Sega Master System была первой консолью Sega, которая получила распространение за пределами Японии, и шла по рынку игровых консолей на ровне с Nintendo Famicom (Nintendo Entertainment System за пределами Японии) по всему миру. К сожалению Sega Master System не имела большой успех у себя на родине в Японии и в Северной Америке. А всё благодаря тому что Nintendo мало того что владела чуть ли не 90% рынка игровых консолей США так ещё запрещала любым разработчикам игр для NES выпускать какие-либо игры для других платформ, мол если вы выпускаете игру для NES то ни для каких больше консолей вы не имеете права выпускать игры. В следствие этого на SMS было не так много игр, да, конечно, со временем компания Nintendo получила по шапке за такие "заявы", и вскоре остальные консоли получили те или иные игры включая и SMS.
Тем не менее, значительные продажи в Европе и Южной Америке позволили обогнать NES в этих регионах. Это вторая самая успешная игровая консоль от Sega, по оценкам, 19 миллионов проданных единиц по всему миру, в основном в Бразилии и Европе.
После выпуска Sega Mega Drive (Genesis) которая набирала бешеную популярность, Sega не отказалась от дальнейшей поддержки SMS, а наоборот выпустила обновлённую её версию - Sega Master System II для зарубежных рынков.
В Master System II было убранно множество функций (обычно непопулярные) в попытке сократить расходы на её производство.
- убран порт расширения для игровых карт карты порта (в следствии чего нет поддержки 3D-очков);
- кнопка сброса убранна в пользу увеличения кнопки паузы.
- створки для картриджа заменены на сдвижную крышку (которая не может быть закрыта с вставленным картриджем);
- количество опций вывода видео сигнала уменьшено (как правило, только RF выход).
- убран светодиодный индикатор питания и экран BIOS при включении питания.